财务管理五：本量利分析

本量利分析的成本，包括营业成本、销售费用和管理费用。

成本性态，又称成本习性，是指成本总额与业务量的内在联系。成本按照性态分类，分为：固定成本、变动成本和混合成本。

从是否可以影响固定成本、变动成本的角度来分析，可以将固定成本和变动成本进一步拆分：

约束性固定成本，也成为生产经营成本，提供和维护生产经营所需的设施、机构发生的成本，是以前决策的结果，现在难以改变。譬如：固定资产折旧费、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等。
酌量性固定成本，也称为区间成本，是指完成特定活动而发生的固定成本，可以通过管理决策行为改变其数额的固定成本。譬如：科研开发费、广告费、职工培训费等；
技术性变动成本，也称为约束性变动成本，是由技术或设计关系所决定的，是利用生产能力所必需发生的成本。譬如：直接材料、直接人工等；
酌量性变动成本，其成本发生额由经理人员决定的，可以通过管理决策行为改变。譬如：按销售额一定百分比开支的销售佣金、新产品研制费、技术转让费等；

例题。下列各项中，属于酌量性变动成本的是（）。A. 直接人工成本； B. 直接材料成本； C. 产品销售税金及附加； D. 按销售额一定比例支付的销售代理费；
答案： D

例题。下列各项中，属于酌量性固定成本的是（）。A. 广告费； B. 生产部门管理工资； C. 运输车辆保险费； D. 行政部门耗用的水电费；
答案： A

半变动成本。在初始基数的基础上，随业务量正比例增长的成本。譬如：电费、电话费、燃料、维护和修理费等；
阶梯式成本。指总额随业务量呈阶梯式增长的成本，亦称为步增成本或半固定成本。譬如：受开工班次影响的动力费、整车运输费用、检验人员工资等。
延期变动成本。指在一定业务量范围内总额保持稳定，但超过特定业务量则开始随着业务量同比例增长的成本。譬如：在正常业务量情况下给员工支付固定月工资，当业务量超过正常水平后则需要支付加班费；

有些成本和业务量有依存关系，但不是直线关系：

例题。电信运营商推出“手机10元保号，可免费听电话和接收短信，主叫国内通话每分钟0.2元”的套餐业务，选用该套餐的消费者每月手机费属于（）。 A. 固定成本； B. 阶梯式成本； C. 延期变动成本； D. 半变动成本。
答案： D

例题。电信运营商推出“手机29元不限流量，可免费通话1000分钟，超出部分主叫国内通话每分钟0.1元”的套餐业务，选用该套餐的消费者每月手机费属于（）。 A. 固定成本； B. 半变动成本； C. 阶梯式成本； D. 延期变动成本；
答案： D

本量利分析中，成本、业务量和利润之间的数量关系建立在一系列假设基础上：

将上述总成本用固定成本和变动成本带入：

\(利润（息税前利润）=销售收入-总成本=销售收入-（变动成本+固定成本）\)

\(利润（息税前利润）=销售量 \times 单价-销售量 \times 单位变动成本-固定成本\)

\(利润（息税前利润）= 销售量 \times （单价-单位变动成本）-固定成本\)

\(EBIT = Q \times (P-V)-F\)

边际贡献是指销售收入减去变动成本总额之后的差额。

\(销售收入-变动成本=边际贡献总额(W)\)

\(单价-单位变动成本=单位边际贡献(m)\)

\(单位边际贡献 \times 销售量=边际贡献总额（W)\)

其中，变动成本又可以细分为变动生产成本（营业成本）、变动销售和管理费用。如果收入只减去变动生产成本，会得到制造边际贡献。

\(销售收入-变动生产成本=制造边际贡献\)

\(制造边际贡献-变动销售和管理费用=产品边际贡献\)

此时，引入新的两个指标：

\(边际贡献率=\dfrac{边际贡献总额}{销售收入}=\dfrac{单位边际贡献}{单价}\)

\(变动成本率=\dfrac{变动成本总额}{销售收入}=\dfrac{单位变动成本}{单价}\)

上述两个KPI的总和为1。

\(边际贡献率+变动成本率=1\)

有了上述KPI，再次对利润公式进行变形：

\(利润（息税前利润）=销售收入-变动成本-固定成本\)

\(利润（息税前利润）=边际贡献总额-固定成本\)

\(利润（息税前利润）=销售量 \times 单位边际贡献-固定成本\)

\(利润（息税前利润）=销售收入 \times 边际贡献率-固定成本\)

例题。甲公司销售收入50万元，边际贡献率30%。该公司仅设K和W两个部门，其中K部门的变动成本30万元，边际贡献率25%。下列说法中，错误的是（）。 A. K部门边际贡献为10万元； B. W部门边际贡献率为50%； C. W部门销售收入为10万元； D. K部门变动成本率为70%;
答案：D

进行本量利分析时，可以通过绘制本量利关系图进行分析。

横坐标为销售量时：